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职业投资人做职业股票投资人的三大条件

  《神雕侠侣》中,杨过因和小龙女(杨过的)相好,遭到几乎所有人的反对(连黄药师这样的人都觉得杨过应该拜自己为师,解除与小龙女师徒关系,这样二人结婚就没有障碍)。现代,这种迂腐的观念是多么可笑。但目前流行的各种主流观点,难道都是绝对正确的?

  昨天看到一个悲剧故事的报道:有个富二代,小时候不喜欢学习而喜欢武术,于是父母让他去练拳,得了跆拳道的全国第五名,因此进入部队,而且是特警。因为历次行动中表现突出,还得到不少表彰。但是莫名其妙的富一代父母居然让他去上一个高校,于是离开了部队。在上混,吸了毒,父母断绝关系,不得已靠贩毒来筹集吸毒的资金,最终被以前的特警同事捕获。这个悲剧中,父母的“传统”观念起到了比较关键的作用。一个在特警队伍中的人,显然不大可能经常去KTV混,吸毒的可能性更小。

  多数中国人毕业后就是上班,打卡,上网,加班,办公室的斗争,做事,出差,被领导。35岁以后,如果不是特别优秀,再想找工作就比较难。为什么每天五一、十一之类的长假,中国到处都是人?因为平时没有假期,为什么不请假,是舍不得工资损失,还是不敢情?靠工资收入,有多少人买得起?所以,打工挣钱是主流的人生,却不是的人生,工作到退休,说一生很快乐,我估计是比较少见的。所以很多人30岁左右就开始厌倦工作,对财务非常向往。如果能通过股票投资,获得超过工资收入的现金流,不用上班,睡觉自然醒,岂不美哉?

  股票投资和说相声一样,表面的门槛很低,但看不见的实际的门槛却非常高。相声有嘴就能说,但全国这么多聪明人,也只有郭德纲等少数人玩得很潇洒。股票有身份证就能开户,但真正赚了大钱的,不到1%。亏损的,应该超过70%。职业投资人因此职业股票投资人,不是说干就能干的。要具备以下一些条件:

  1、有比较多的资金。股票投资不需要原材料、厂、商业机密、技术、专利、商标、土地,但需要资金。是不是要1000万以上的资金?也未必。关键看投资收益能否超过必要的生活成本。比如家庭年支出在5万元,虽然只有50万,但年收益率能稳定地超过20%,那资金就够了。相反,如果有1000万资金,但年消费支出达50万,投资收益只有3%,那资金就不够。

  股票投资需要安全边际,当职业投资人,资金也需要安全边际。比如投资收益20%,资金50万,消费年支出5万,算是财务。但这个20%的收益率是在牛市中取得的吗?那么如果熊市持续10年怎么办?不要以为这是不可能的。美国1960年代道琼斯指数首次过1000点后,大概17年之后,才再次达到1000点。另外通货膨胀会增加消费支出。所以这个安全边际一定要考虑。

  降低生活成本,是可以增加安全边际的。以我个人来说,在年支出在6万左右,其中租约2万5千。如果我回老家,住我爷爷最初建,我爸扩建的,租支出就是零了。我自己种菜,当然又干净又便宜。估计一年2万未必都用得掉。静态地算,我活到100岁了,钱都够花了。所以对我来说,做职业股票投资人,资金条件是满足的。真正的投资人,未必都象巴菲特和邓普顿那样节俭,但既然投资能力强,每一元都意味着未来巨额的累计回报。所以如果有私募办公室设在闹市,就基本上不可信。

  换了四五年,我这里会引用林奇等人的投资名言。其实这也是对股市常识不够了解的标志之一。

  关于股市的基本常识,其实可能只有不到1000字,但如果不能深刻地理解,在具体的投资行为中,很容易就了一些投资常识。我也没有总结需要了解哪些东西,这里随便写点:深刻理解市盈率等估值指标;熟悉部分技术指标(不懂技术的人基本上不适合做股票,遑论职业股票投资人);知道股市和经济的正确关系;中外股市的基本历史;判断股市顶部和底部的具体指标;了解各类投资品种(不知道可转债和分级基金的人水平恐怕也不够格);了解利率等货币政策工具对股市的影响;了解各类产业政策对产业的影响……

  还有一个判断自己是否具备了股市的基本常识的标志,就是看99%的股评文章或是报告,都能发现毛病、问题或是错误。

  刚拿到驾照的人就想开车周游全国,是盲目的。更何况股票投资一般是没有经过任何培训的。没有经验做股票,恐怕再多的钱,也不够亏的。

  这和股票投资常识有关。了解股市的人,就不会把年收益率100%当作投资目标。

  关于,还有一个判断的参考标准,就是是否喜欢给别人推荐股票?我一年前还喜欢给别人推荐股票,给同事说民生银行早晚涨三倍。虽然事明民生恰恰是银行股中涨得比较好的,但这同样是不成熟的标志。我现在就不给别人推荐股票了。为什么把这个作为参考标准?这里不解释。明白人自然明白。

  熟悉我博客的读者,可能知道我往往笑话高学历的人。其实看看巴菲特、林奇、索罗斯,都是硕士以上学历。为什么金融机构中硕士以上学历的人多数是混日子?因为没有自己的投资方法,缺乏各类基本常识。但学历低的人,容易犯低级错误,所以金融机构不喜欢低学历的人。就比如上文所的那个吸毒人士。就因为在KTV,和一帮同样素质不高的人在一起,他们吸毒,让他吸,他居然认为不吸不够朋友就吸了。不久前,和大学时同宿舍的另4个同学,说起夜店,发现我们5个人没有一个曾经去过。当然,如果看不起中国的教育制度而不上学的人是例外。我争取以后儿子或是女儿顶多上到初中就。

  (5)是否喜欢看财经类节目,是否愿意听时寒冰、、宋鸿兵、张庭宾等人的收费?股票投资需要的素质是知识丰富,有判断,有自信心。这样的人不要说收费了,就是这些人免费上门讲,都不想听。

  (6)是否掌握一些投资工具。是否曾通过所或是深交所的网站查过上市的公告?是否熟练地用券商的行情软件进行量化选股?

  (7)是否看过股票投资类书籍100本以上?当然部分书要读10次以上。如果是较多教人找的技术类书,就要打折。

  (8)能否做到投资。要想赚大钱,必须投资。如果在自己的投资经历中,基本上没有持股1年以上的经历,那基本上可以认为不能做到投资。

  看看各类电影,或是人物传记,看看在短短的28年时间内就战胜日军、军队,夺取的过程中,有多少人玩了命一样工作,,而且是在生活条件极端艰苦的条件下。为什么这些人有如此强烈的奉献?因为他们有崇高的目标,他们有。一旦一个人有了,有了崇高的目标,自己多挣点钱,少挣点钱,一顿饭是否吃饭,都是屁大的事,不值一提。

  活了大概107岁的美国共同基金之父,也是一代投资,罗伊.纽伯格,在1920年代,就是个富二代。他的遗产,职业投资人靠当时利率高达5%的美国国债,他有1000多美元的收入(当时黄金是大概21美元/盎司)。他在欧洲旅游的时候发现,梵高等艺术家生前穷困潦倒,他觉得需要为的艺术家提供支持,买下不为人知,生活贫困的艺术家的画。这当然需要钱,钱在哪里,在华尔街。

  投资赚钱的无非是鼠标点点,买进卖出,但中间可能会经历的。以银行股来说,中国的投资者了三年。明明有非常明显的投资价值,但市盈率却从20倍降到6倍左右。没有坚定的信心,未必受得了。

  如果我做职业股票投资人的目的是在中国老龄化,养老金缺口达每年1万亿时,弥补其中1%的亏空,就算我最后没有100亿,20亿是没有问题的。关键是从内心真正有一个目标。

  部分人做职业股票投资人,只不过是逃避的选择。这是不可取的。股票做得好的人,往往在领域做得也不错。相反,领域做得好的人,也许亏损的钱是小散户的100倍。中国人有个不好的,一毕业就不学习了。股市中不断有新的法规,不断有新的品种面世,跟不上形势容易吃大亏。

  为什么很多人称价值投资者,并且看不起做技术的人?说到底,是不爱学习。我认识不少人,都学过各类技术指标,都很快忘了。我以前在一家央企的金融投资工作时,参加过一个内部会议,有人说,那些散户画线比我们画得都准。如果以后我开了有人说这种话,我可能当场这种人。当然,央企嘛,对员工要求不高。

  (11)掌握一定的财务知识。这里门道很多。各类会计操作方法不一样,财报上显示的净利润就不一样。而净利润的数据导致的股价的变化,就容易发现投资机会。

  (12)了解股市投资的基本秘诀。比如李剑,就把自己的方法总结为“好股好价,适当分散,持有”。如果连市场恐惧时,市场时恐惧的基本方法都不知道,恐怕不适合在股市中,更不用说发展了。

  (13)有仓位控制的意识。熊市初期大幅降低仓位的效果好于10种投资的方法。明明是,就要回避。

  这当然是做职业股票投资人的关键。据说在国外股市,不管是50年前的股市,还是最近的股市,一个完整的牛熊,只有10%的盈利,20%持平,七成亏损。而中国股市就更糟糕了,没有赚钱的办法还想成为职业投资人,那真是天大的笑话了。

  这些方法未必是自己的原创(我目前知道的三大类方法,都不是自己的原创)。但必须是有效能持续战胜指数的方法。当然,不必是在90%的概率下取得绝对收益的方法。绝对收益是一些输不起的人的天真想法。玩不起的人就不要进股市。

  有些人,虽然在最近三年的熊市中,实现了100%甚至更高的收益,但如果并不是靠能清楚地表述的投资方法,就不能轻易成为职业股票投资人。举例说,最近三年医药股大涨特涨,这是一种必然,还是市场的一种偶然?每一个季度,市场都会有一些热点板块涨得不错,如果不是靠特别的方法持续地从中赚钱,而是靠运气赚了钱,就不能说有方法。医药股能在未来三年内延续过去三年的累计涨幅?中国未来老龄化,是否一定是医药股的牛市?日本早就老龄化了,日本股市出了几只医药牛股?欧洲也是这样。

  以前中国经济快速发展,只要敢于大胆投资实业,一般都能成为富翁。但真正P增速降到7%左右,几乎所有的产业都是供大于求的时候,才是企业家能力的时候。06和07年牛市中的成功不叫本事,就是有方法,也有很大的局限性。牛市傻瓜赔钱都不容易。职业投资人

  有效的投资方法,是胜率在60%以上的方法,或虽然胜率在50%甚至于下,但通过仓位控制,止盈止损的严格执行,能确保牛市中抓住机会,熊市中基本回避风险,100次交易最终能实现年化10%以上收益的办法。

  能从投资过程中,总结出一定的方法,也要看这些方法是否可靠。这需要验证。有些方法不能通过历史数据的测试来验证,只能通过实际的交易来验证,有些方法却可以通过历史数据来测试。比如以20日均线向上(下)穿过60日均线作为买入(卖出)信,就可以通过无数股票无数个阶段的行情作测试。

  股市多变,有些方法,在一定的阶段是有效的,在熊市却是亏损指南。比如底部放量突破前期高点,在牛市中可能能快速赚钱,在熊市中却可能屡屡被套。所以投资方法最好在原理上能讲得通。

  比如假设有人发现,国际黄金价格出现单日1%以上的涨幅,在3天后,工商银行会出现单日5%以上的上涨。就算这种现象出现得再多,从原理上无释,也不能轻易认为这是有效的投资方法。

  在各个领域,有效的方法往往常简单的。以丰田为例,就是现在,竞争优势还是比较明显的。它的竞争的主要优势之一就是供应商就近生产零部件,并通过零库存,降低生产成本。打仗的秘诀也不复杂,其中一条就是集中优势兵力消灭敌人。在陕北,20万军队和2万,但各次战役都是的优势兵力对部分军队。还有一条就是通过撤退,拉长军的战线,寻找战机。我目前所掌握的方法,到小学,随便找个学生成绩不好的一年级小学生都听得懂。

  如果以往的投资收益非常好,比如最近三年实现了年化20%的稳定收益,但只是通过少数几只股票的集中投资获得,就不太可靠。如果是通过50只以上的股票的投资,获利概率高达70%以上,亏损股票的最终亏损都不超过10%,那就是比较可靠的投资方法。

  做专职股票投资人,家人的理解也非常重要,日常生活也需要良好的习惯。最后提醒一下,就是在做职业股票投资人之前,问问自己,是否真的适合?如果感觉内心有的倾向,就不要轻易做这种决定。返回搜狐,查看更多

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